ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มนุษย์ใช้เก็บมูลค่ามาหลายพันปี ปัจจุบันยังเป็น สินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) ที่นักลงทุนและธนาคารกลางทั่วโลกถือไว้
ราคาทองคำโลก
ราคาทองคำโลกซื้อขายเป็น ดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ (1 ทรอยออนซ์ = 31.1035 กรัม) สัญลักษณ์ที่เห็นบ่อยคือ XAU/USD หรือ Gold Spot
ปัจจัยที่ขับเคลื่อนราคา
| ปัจจัย | ผลต่อราคาทอง (โดยทั่วไป) |
|---|---|
| ดอกเบี้ยที่แท้จริง (Real Yield) สูงขึ้น | ลง เพราะทองไม่ให้ดอกเบี้ย |
| ดอลลาร์แข็งค่า | ลง เพราะทองแพงขึ้นสำหรับคนถือสกุลอื่น |
| ความกลัว สงคราม วิกฤตการเงิน | ขึ้น เงินไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย |
| ธนาคารกลางซื้อเพิ่ม | ขึ้น เป็นอุปสงค์ขนาดใหญ่และต่อเนื่อง |
| เงินเฟ้อสูง | มักขึ้น ทองถูกใช้เป็นเครื่องมือป้องกันเงินเฟ้อ |
| ความต้องการเครื่องประดับในจีนและอินเดีย | ขึ้นเมื่ออุปสงค์สูง |
ธนาคารกลางกลายเป็นผู้ซื้อรายใหญ่
ตามข้อมูลของ World Gold Council ธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองคำสุทธิมากกว่า 1,000 ตันต่อปี ติดต่อกันในปี 2022, 2023 และ 2024 สูงเป็นประวัติการณ์ เหตุผลหลักคือต้องการลดการพึ่งพาดอลลาร์และกระจายความเสี่ยงของทุนสำรอง
ทองไทย 96.5%
ทองคำในไทยส่วนใหญ่มีความบริสุทธิ์ 96.5% และซื้อขายเป็นหน่วย บาท
- ทองคำแท่ง 1 บาท หนัก 15.244 กรัม
- ทองรูปพรรณ 1 บาท ชั่งได้ 15.16 กรัม (มีค่ากำเหน็จเพิ่ม)
- ราคาประกาศโดย สมาคมค้าทองคำ และปรับได้หลายครั้งต่อวัน
ราคาทองไทยขึ้นกับสองตัวแปรหลัก
- ราคาทองคำโลก (ดอลลาร์ต่อออนซ์)
- ค่าเงินบาท ถ้าบาทอ่อน ทองไทยแพงขึ้นแม้ราคาทองโลกนิ่ง ถ้าบาทแข็ง ทองไทยอาจลงแม้ทองโลกขึ้น
คนไทยบางคนสงสัยว่าทำไมทองโลกขึ้นแต่ทองไทยไม่ขึ้น คำตอบส่วนใหญ่อยู่ที่ค่าเงินบาท
ช่องทางลงทุนทองคำ
- ทองคำแท่งและทองรูปพรรณจากร้านทองที่เป็นสมาชิกสมาคมค้าทองคำ
- ออมทองผ่านแอปของร้านทองหรือธนาคาร
- กองทุนรวมทองคำ ผ่าน บลจ. ในไทย
- Gold Futures ในตลาด TFEX (มีหลักประกันและ Leverage ต้องเข้าใจความเสี่ยง)
อ่านต่อ: ดอกเบี้ยกับตลาด · ดัชนีดอลลาร์
แหล่งข้อมูล
บทความนี้เพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ตัวเลขและข้อมูลเปลี่ยนแปลงได้ตลอด ควรตรวจสอบจากแหล่งข้อมูลทางการก่อนตัดสินใจ