30 ก.ย. 2026หุ้นธนาคารกลางเข้มงวด
SET ร่วง 2.21% ปิด 1,559.01 จุด หลุด 1,600 อีกครั้ง หุ้นแบงก์–สื่อสารโดนขาย
USD ■XAU ■US ■SET ▼▼BTC ■
วันที่ 30 ก.ย. 2026 ดัชนี SET ปิดที่ 1,559.01 จุด ลดลง 35.29 จุด (−2.21%) จากแรงขายหุ้นขนาดใหญ่กลุ่มธนาคารและสื่อสาร นักลงทุนต่างชาติลดสถานะหลังตลาดไทยวิ่งแรงกว่าเพื่อนบ้านในภูมิภาค
ทำไมจึงมีผลแบบนี้ และอดีตบอกอะไร
ผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงและความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีก ทำให้เงินทุนต่างชาติไหลออกจากตลาดเกิดใหม่ หุ้นใหญ่ที่ต่างชาติถือมากจึงถูกขายก่อน
เหตุการณ์คล้ายในอดีต: เฟดเริ่มวัฏจักรขึ้นดอกเบี้ยแรงที่สุดในรอบ 40 ปี (มี.ค.–ธ.ค. 2022)
ช่วงดอกเบี้ยขาขึ้น ดอลลาร์มักเป็นผู้ชนะ สินทรัพย์ที่พึ่งพาเงินทุนราคาถูก (หุ้นเติบโต คริปโต) มักอ่อนแรง เมื่อเห็นเฟดส่งสัญญาณเข้มงวดต่อเนื่อง ให้ระวังการสวนเทรนด์ดอลลาร์
ดูรายละเอียด มุมมองเชิงลึกและสิ่งที่ต้องจับตาระดับ 1,600 จุดกลายเป็นแนวต้านระยะสั้น นักวิเคราะห์มองว่ามีโอกาสรีบาวด์ระยะสั้น แต่ตราบใดที่ต่างชาติยังขายสุทธิและเงินบาทอ่อน การรีบาวด์มักไปได้จำกัด ติดตามยอดซื้อขายสุทธิต่างชาติรายวันและผลประชุมเฟดปลายเดือน ต.ค.
ที่มา: Kaohoon International: Market Roundup 30 September 2026
23 ก.ย. 2026คริปโตธนาคารกลางเข้มงวด
บิตคอยน์ซื้อขายแถว $85,700 ต่ำกว่าจุดสูงสุดเดิมราว 32%
USD ■XAU ■US ■SET ■BTC ▼
วันที่ 23 ก.ย. 2026 BTC ซื้อขายที่ราว $85,686 ต่ำกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนราว $26,400 และต่ำกว่าสถิติสูงสุด $126,198 (6 ต.ค. 2025) ประมาณ $40,000
ทำไมจึงมีผลแบบนี้ และอดีตบอกอะไร
ในช่วงที่ธนาคารกลางเข้มงวดและดอกเบี้ยสูง สภาพคล่องในตลาดลดลง สินทรัพย์ความเสี่ยงสูงอย่างคริปโตมักอ่อนแรงกว่าตลาดอื่น เป็นภาพคล้ายตลาดหมีคริปโตปี 2022
เหตุการณ์คล้ายในอดีต: เฟดเริ่มวัฏจักรขึ้นดอกเบี้ยแรงที่สุดในรอบ 40 ปี (มี.ค.–ธ.ค. 2022)
ช่วงดอกเบี้ยขาขึ้น ดอลลาร์มักเป็นผู้ชนะ สินทรัพย์ที่พึ่งพาเงินทุนราคาถูก (หุ้นเติบโต คริปโต) มักอ่อนแรง เมื่อเห็นเฟดส่งสัญญาณเข้มงวดต่อเนื่อง ให้ระวังการสวนเทรนด์ดอลลาร์
ดูรายละเอียด มุมมองเชิงลึกและสิ่งที่ต้องจับตาสิ่งที่ต้องดู: ทิศทางดอกเบี้ยเฟดรอบ 27–28 ต.ค., เงินไหลเข้า–ออก Spot Bitcoin ETF และระดับเลเวอเรจในตลาดฟิวเจอร์ส บทเรียนจาก 10 ต.ค. 2025 คือช่วงที่เลเวอเรจสูง ข่าวร้ายเล็ก ๆ ทำให้ราคาร่วงแรงเกินพื้นฐาน
ที่มา: KuCoin: Bitcoin price on September 23, 2026
17 ก.ย. 2026ทองคำธนาคารกลางเข้มงวด
ทองคำร่วงต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ที่ $4,235 หลังเฟดขึ้นดอกเบี้ย ก่อนฟื้นแถว $4,300
USD ▲XAU ▼US ■SET ■BTC ■
วันที่ 17 ก.ย. 2026 ราคาทองคำร่วงลงไปถึง $4,235 ต่อออนซ์ ต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ จากดอลลาร์ที่แข็งค่าหลังการขึ้นดอกเบี้ย ก่อนมีแรงซื้อกลับขึ้นมาแถว $4,300 ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีย่อลงมาที่ราว 4.94%
ทำไมจึงมีผลแบบนี้ และอดีตบอกอะไร
ปฏิกิริยาแรกเป็นไปตามตำรา ดอกเบี้ยขึ้นกดราคาทอง แต่แรงซื้อกลับเร็วบอกว่าตลาดยังกังวลเงินเฟ้อสูงและความเสี่ยงเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนทองในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
เหตุการณ์คล้ายในอดีต: เฟดเริ่มวัฏจักรขึ้นดอกเบี้ยแรงที่สุดในรอบ 40 ปี (มี.ค.–ธ.ค. 2022)
ช่วงดอกเบี้ยขาขึ้น ดอลลาร์มักเป็นผู้ชนะ สินทรัพย์ที่พึ่งพาเงินทุนราคาถูก (หุ้นเติบโต คริปโต) มักอ่อนแรง เมื่อเห็นเฟดส่งสัญญาณเข้มงวดต่อเนื่อง ให้ระวังการสวนเทรนด์ดอลลาร์
ดูรายละเอียด มุมมองเชิงลึกและสิ่งที่ต้องจับตาระดับ $4,235 เป็นแนวรับสำคัญระยะสั้น หากหลุดพร้อมดอลลาร์แข็งค่าต่อ มีโอกาสย่อลึก ถ้ายืนได้และ Yield 10 ปีย่อลง ทองมักกลับเข้าแนวโน้มเดิม เทรดเดอร์ทองควรดูดัชนีดอลลาร์และ Yield จริงควบคู่กันเสมอ
ที่มา: Admirals: market reaction to the Fed hike
16 ก.ย. 2026เศรษฐกิจมหภาคธนาคารกลางเข้มงวด
เฟดขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่ 3.75–4.00% เพราะเงินเฟ้อยังสูง
USD ▲▲XAU ▼US ▼SET ▼BTC ▼
ที่ประชุม FOMC 15–16 ก.ย. 2026 มีมติเอกฉันท์ 12–0 ขึ้นดอกเบี้ย 0.25% เป็น 3.75–4.00% โดยปรับคาดการณ์เงินเฟ้อ PCE ปี 2026 ขึ้นเป็น 3.7% และ Core PCE 3.4% ห่างจากเป้าหมาย 2% ดอลลาร์แข็งค่าระหว่างแถลงข่าว Dow Jones ลบ 631 จุด (−1.21%) S&P 500 −0.45%
ทำไมจึงมีผลแบบนี้ และอดีตบอกอะไร
ดอกเบี้ยสหรัฐสูงขึ้นทำให้การถือดอลลาร์ได้ผลตอบแทนมากขึ้น เงินทุนไหลกลับสหรัฐ กดดันทองคำ (ไม่มีดอกเบี้ย) หุ้น และคริปโตที่อาศัยสภาพคล่อง ตลาดเกิดใหม่อย่างไทยมักเจอแรงขายจากต่างชาติตามมา
เหตุการณ์คล้ายในอดีต: เฟดเริ่มวัฏจักรขึ้นดอกเบี้ยแรงที่สุดในรอบ 40 ปี (มี.ค.–ธ.ค. 2022)
ช่วงดอกเบี้ยขาขึ้น ดอลลาร์มักเป็นผู้ชนะ สินทรัพย์ที่พึ่งพาเงินทุนราคาถูก (หุ้นเติบโต คริปโต) มักอ่อนแรง เมื่อเห็นเฟดส่งสัญญาณเข้มงวดต่อเนื่อง ให้ระวังการสวนเทรนด์ดอลลาร์
ดูรายละเอียด มุมมองเชิงลึกและสิ่งที่ต้องจับตาฉากทัศน์หลัก (กลาง–สูง): เฟดคงท่าทีเข้มงวดจนกว่าเงินเฟ้อจะชะลอชัด ดอลลาร์ได้แรงหนุนต่อ ทองแกว่งในกรอบกว้าง
ฉากทัศน์รอง: ตัวเลขจ้างงานอ่อนแอลงมาก ตลาดเริ่มมองว่าเฟดขึ้นดอกเบี้ยรอบนี้เป็นรอบสุดท้าย ทองและหุ้นฟื้น
จับตา: Nonfarm Payrolls 2 ต.ค., CPI ก.ย. กลางเดือน ต.ค., ประชุม FOMC 27–28 ต.ค. ช่วงข่าวแรงควรลดขนาดสถานะหรือหยุด EA ชั่วคราว
ที่มา: Admirals: Fed Raised Interest Rates to 3.75%-4.00% · FOMC Meeting Schedule September 2026
23 ส.ค. 2026เศรษฐกิจมหภาค
น้ำมันย่อตัว: Brent ต่ำกว่า $91 WTI ต่ำกว่า $85
USD ■XAU ■US ▲SET ■BTC ■
ราคาน้ำมันดิบย่อตัวลง Brent ต่ำกว่า $91 และ WTI ต่ำกว่า $85 ต่อบาร์เรล สอดคล้องกับคาดการณ์ของ EIA ที่มองราคา Brent เฉลี่ยไตรมาส 3 ปี 2026 ราว $85
ทำไมจึงมีผลแบบนี้ และอดีตบอกอะไร
น้ำมันที่ถูกลงช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อในระยะถัดไป ถ้าต่อเนื่องจะลดเหตุผลที่เฟดต้องขึ้นดอกเบี้ยอีก เป็นบวกเล็กน้อยต่อหุ้น
มุมมองเชิงลึกและสิ่งที่ต้องจับตาจับตาการตัดสินใจกำลังการผลิตของ OPEC+ และความตึงเครียดในตะวันออกกลาง หุ้นพลังงานไทยมักเคลื่อนไหวตามราคาน้ำมัน ขณะที่หุ้นสายการบินและขนส่งได้ประโยชน์เมื่อน้ำมันถูกลง
ที่มา: Crypto Briefing: Crude oil prices drop