นักลงทุนทั่วโลกแบ่งบริษัทจดทะเบียนตามมาตรฐาน GICS (Global Industry Classification Standard) ที่พัฒนาโดย MSCI และ S&P ทำให้เปรียบเทียบหุ้นกลุ่มเดียวกันข้ามประเทศได้
11 กลุ่มอุตสาหกรรม
| กลุ่ม | ตัวอย่างธุรกิจ | ลักษณะ |
|---|---|---|
| เทคโนโลยีสารสนเทศ (Information Technology) | ชิป ซอฟต์แวร์ ฮาร์ดแวร์ | เติบโตสูง อ่อนไหวต่อดอกเบี้ย |
| บริการสื่อสาร (Communication Services) | โซเชียลมีเดีย เสิร์ชเอนจิน โทรคมนาคม | ผสมระหว่างเติบโตและปันผล |
| สินค้าฟุ่มเฟือย (Consumer Discretionary) | ค้าปลีกออนไลน์ รถยนต์ โรงแรม | ขึ้นกับกำลังซื้อผู้บริโภค |
| สินค้าจำเป็น (Consumer Staples) | อาหาร เครื่องดื่ม ของใช้ในบ้าน | ทนทานช่วงเศรษฐกิจแย่ |
| การเงิน (Financials) | ธนาคาร ประกัน บริษัทหลักทรัพย์ | ได้ประโยชน์เมื่อดอกเบี้ยสูงพอเหมาะ |
| สุขภาพ (Health Care) | ยา เครื่องมือแพทย์ โรงพยาบาล | ค่อนข้างทนทาน |
| อุตสาหกรรม (Industrials) | เครื่องจักร การบิน ขนส่ง | ตามวัฏจักรเศรษฐกิจ |
| พลังงาน (Energy) | น้ำมัน ก๊าซ | ขึ้นกับราคาน้ำมัน |
| วัตถุดิบ (Materials) | เคมีภัณฑ์ เหล็ก เหมืองแร่ | ตามวัฏจักรและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ |
| สาธารณูปโภค (Utilities) | ไฟฟ้า ประปา | ปันผลสม่ำเสมอ อ่อนไหวต่อดอกเบี้ย |
| อสังหาริมทรัพย์ (Real Estate) | REITs ผู้พัฒนาอสังหาฯ | อ่อนไหวต่อดอกเบี้ยสูง |
หุ้นวัฏจักร vs หุ้นตั้งรับ
- หุ้นวัฏจักร (Cyclical) เช่น อุตสาหกรรม พลังงาน สินค้าฟุ่มเฟือย มักไปได้ดีเมื่อเศรษฐกิจขยายตัว และร่วงแรงเมื่อเศรษฐกิจถดถอย
- หุ้นตั้งรับ (Defensive) เช่น สินค้าจำเป็น สุขภาพ สาธารณูปโภค คนยังต้องกินต้องใช้ไม่ว่าเศรษฐกิจเป็นอย่างไร จึงลงน้อยกว่าในช่วงตลาดขาลง
การหมุนกลุ่ม (Sector Rotation)
เงินในตลาดหุ้นไม่ได้ไหลออกไปไหน แต่ หมุนจากกลุ่มหนึ่งไปอีกกลุ่ม ตามมุมมองเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่น
- เมื่อคาดว่าดอกเบี้ยจะลง หุ้นเทคโนโลยีและอสังหาฯ มักได้แรงซื้อ
- เมื่อเงินเฟ้อสูงและราคาน้ำมันขึ้น หุ้นพลังงานและวัตถุดิบมักโดดเด่น
- เมื่อกลัวเศรษฐกิจถดถอย เงินมักย้ายไปหุ้นตั้งรับ
การดูว่ากลุ่มไหนนำตลาดในแต่ละช่วง ช่วยให้เข้าใจว่าตลาดกำลังคาดการณ์อะไรเกี่ยวกับเศรษฐกิจ
แหล่งข้อมูล
บทความนี้เพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ตัวเลขและข้อมูลเปลี่ยนแปลงได้ตลอด ควรตรวจสอบจากแหล่งข้อมูลทางการก่อนตัดสินใจ